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Opções de LEAPS para Tendência A seguir.
Os Valores de Antecipação de Eqüidade a Longo Prazo (LEAPS & reg;) são opções de longo prazo disponíveis em mais de 1000 ações e 11 índices. LEAPS & reg; fornecer aos investidores uma visão de longo prazo do mercado como um todo ou em um estoque individual. Tal como acontece com as opções tradicionais de curto prazo, a LEAPS & reg; estão disponíveis em dois tipos, chamadas e colocações.
Main LEAPS & reg; e Single Stock Futures.
Uma descrição completa de LEAPS e Single Stock Futures como seguidor de tendência, juntamente com perguntas frequentes, pode ser encontrada aqui.
Trend After Products.
Michael Covel Trend After Products.
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Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.

Comprando Leaps Calls como a.
Já o advertimos antes de começar comprando chamadas de curto prazo e de curto prazo. Aqui é um método de usar chamadas que podem funcionar para o comerciante de opções de início: comprar chamadas de longo prazo, ou & ldquo; LEAPS & rdquo ;.
O objetivo aqui é obter benefícios semelhantes aos que você vê, se você possuir o estoque, limitando os riscos que você enfrenta ao ter o estoque em seu portfólio. Na verdade, sua chamada LEAPS atua como um substituto de ações do & ldquo; & rdquo;
O que são "LEAPS"?
LEAPS são opções de longo prazo. O termo significa "& ldquo; títulos de segurança de longo prazo", & rdquo; no caso de você ser o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa. E não, que a capital P na Anticipação não era um erro de digitação, no caso de você ser o tipo de pessoa que se pergunta sobre esse tipo de coisa também.
As opções com mais de 9 meses até o vencimento são consideradas LEAPS. Eles se comportam exatamente como outras opções, então don & rsquo; t deixe o termo confundi-lo. Isso simplesmente significa que eles têm uma longa vida de prateleira & rdquo ;.
Vamos começar.
Primeiro, escolha um estoque. Você deve usar exatamente o mesmo processo que você usaria se comprar o estoque. Vá para Ally Invest & rsquo; s Quotes + Research menu, e analise os fundamentos do estoque para garantir que você goste.
Agora, você precisa escolher seu preço de exercício. Você quer comprar uma chamada de LEAPS que seja profunda no dinheiro. (Ao falar sobre uma chamada, & ldquo; in-the-money & rdquo; significa que o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações.) Uma regra geral para usar ao executar esta estratégia é procurar um delta de .80 ou mais em o preço de ataque que você escolheu.
Lembre-se, um delta de .80 significa que se o estoque subir $ 1, então, em teoria, o preço da sua opção aumentará $ 0.80. Se delta for 0,90, então, se o estoque aumentar $ 1, em teoria suas opções aumentarão $ 0,90, e assim por diante. O delta em cada preço de exercício será exibido nas Cadeias opcionais da Ally Invest & rsquo; s.
Como ponto de partida, considere uma chamada LEAPS que é pelo menos 20% do preço das ações no dinheiro. (Por exemplo, se o estoque subjacente custa US $ 100, compre uma chamada com um preço de exercício de US $ 80 ou inferior). No entanto, para estoques particularmente voláteis, você precisará ir mais fundo no dinheiro para obter o delta que você está procurando para.
Quanto mais dentro do dinheiro for, mais caro será a sua opção. Isso é porque ele terá mais valor intrínseco. Mas o benefício é que também terá um delta superior. E quanto maior o seu delta, mais sua opção se comportará como um substituto de estoque.
A ressalva.
Você deve ter em mente que mesmo as opções de longo prazo possuem uma data de validade. Se o estoque disparar para o céu no dia seguinte à sua opção expira, não é bom. Além disso, à medida que a expiração se aproxima, as opções perdem seu valor a uma taxa acelerada. Então escolha seu prazo especificamente.
Como regra geral, considere comprar uma chamada que ganhou e expira por pelo menos um ano ou mais. Isso torna esta estratégia muito boa para o investidor de longo prazo. Afinal, estamos tratando essa estratégia como um investimento, não pura especulação.
Escolha um número.
Agora que você escolheu o seu preço de exercício e o mês de vencimento, você precisa decidir quantos LEAPS liga para comprar. Você geralmente deve trocar a mesma quantidade de opções que o número de ações que você está acostumado a negociar.
Se você raramente comprar 100 ações, compre uma chamada. Se você normalmente comprar 200 ações, compre duas chamadas, e assim por diante. Don & rsquo; t vai muito louco, porque se suas opções de compra acabar fora do dinheiro, você pode perder todo o seu investimento.
Apresse-se e espere.
Agora que você comprou sua (s) chamada (s) LEAPS, é hora de jogar o jogo de espera. Assim como quando você está negociando ações, você precisa ter um preço predefinido no qual você estará satisfeito com seus ganhos de opção e sairá da sua posição. Você também precisa de uma parada-perda pré-definida se o preço da (s) sua (s) opção (s) diminuir acentuadamente.
A psicologia comercial é uma grande parte de ser um investidor de opções de sucesso. Ser consistente. Pegue suas armas. Don & rsquo; t panic. E não fique muito ganancioso.
Obtendo seus pés escrita molhada Chamadas cobertas Comprar chamadas LEAPS como um.
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dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Como negociar LEAPS.
O programa "Como negociar o LEAPS" é uma coleção abrangente de aulas de educação LEAPS. Durante um período de um ano, essas aulas de LEAPS em curso foram realizadas e as posições cresceram, enquanto a audiência assistiu a criadora Tyler Chianelli gerenciou uma série de negócios variados de LEAPS, posições ajustadas à medida que os mercados mudaram e obteve lucros quando o tempo estava certo.
Do início ao fim, você testemunhará um olhar aprofundado em um fluxo de trabalho comercial profissional com imagens ao vivo que são coladas juntas por lições de negociação LEAPS detalhadas. Estas estratégias LEAPS são regularmente colocadas dentro do Options Trader Club LEAPS LETTER Trading Strategy & amp; LEAPS Tracking Spreadsheet.
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Palavras-chave sugeridas: tipos de conta, DRIPs, número de roteamento, IP, ações Penny.
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Ao considerar qualquer estratégia de opções, você pode querer pensar sobre o AnticiPation Securities®® de longo prazo (LEAPSВ®) se estiver preparado para transportar o cargo por um período mais longo. Ao usar o LEAPSВ® não garante o sucesso, ter uma maior quantidade de tempo para a sua posição funcionar é uma característica atraente para muitos investidores. Além disso, existem vários outros fatores que tornam o LEAPSВ® útil em muitas situações.
LEAPS® oferece aos investidores uma alternativa à propriedade de ações. As chamadas LEAPS® permitem que os investidores se beneficiem de aumentos de preço de ações ao colocar menos capital em risco do que é necessário para comprar ações. Se um preço de ações aumentar para um nível acima do preço de exercício do LEAPSВ®, o comprador pode exercer a opção e comprar ações a um preço abaixo do preço de mercado atual. O mesmo investidor pode vender as chamadas LEAPS®® no mercado aberto com lucro.
Os investidores também usam chamadas LEAPS® para diversificar suas carteiras. Historicamente, o mercado de ações proporcionou aos investidores retornos significativos e positivos a longo prazo. Poucos investidores adquirem ações em cada empresa que eles seguem. O comprador de uma chamada LEAPS® tem o direito de comprar ações de ações em uma data especificada e preço até três anos no futuro. Assim, um investidor que toma decisões a longo prazo pode se beneficiar com a compra de chamadas LEAPS®.
O LEAPS®® fornece aos investidores um meio para proteger os atuais estoques de ações. Os investidores devem considerar a compra de LEAPS ™ coloca se eles estão preocupados com as quedas de preços em estoque que eles possuem. A compra de um LEAPS®® coloca dá ao comprador o direito de vender o estoque subjacente ao preço de exercício até o vencimento da opção.
Qual a desvantagem? В.
Se você é um comprador de chamadas LEAPS®® ou LEAPS ™, o risco é limitado ao preço pago pela posição. Se você é um vendedor descoberto de chamadas LEAPS®, existe um risco ilimitado, ou um vendedor de LEAPS ™ coloca, risco significativo. O risco varia dependendo da estratégia seguida, e é importante que um investidor compreenda plenamente o risco de cada estratégia.
Stock Versus LEAPSВ® В.
Existem muitas diferenças entre um investimento em ações ordinárias e um investimento em opções. Ao contrário do estoque comum, uma opção tem uma vida limitada. O estoque comum pode ser mantido indefinidamente, enquanto todas as opções possuem uma data de validade. Se uma opção não for encerrada ou exercida antes da data de validade, ela deixa de existir como instrumento financeiro. Como resultado, mesmo que um investidor de opção escolha corretamente a direção do estoque subjacente, a menos que o investidor também selecione corretamente o período em que o movimento ocorrerá, o investidor não irá lucro conforme desejado.
Os investidores de opções correm o risco de perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto e com movimentos relativamente pequenos do estoque subjacente. Ao contrário de uma compra de ações ordinárias em dinheiro, a compra de uma opção envolve "alavancagem", "quot; pelo que o valor do contrato de opção geralmente flutuará em uma porcentagem maior do que o valor do interesse subjacente.
Como o LEAPSВ® Work ?.
LEAPS®® concede ao comprador o direito de comprar, no caso de uma chamada, ou vender, no caso de uma colocação, ações de uma ação a um preço predeterminado em ou antes de uma determinada data. Equity LEAPS®® é uma opção de estilo americano e, portanto, pode ser exercida e liquidada em estoque antes da data de validade. A data de validade do Equity LEAPSВ® é o sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento.
LEAPS®® é cotado e negociado como qualquer outra opção de troca listada. Na verdade, muitos dos recursos do LEAPS ™ são os mesmos para opções de curto prazo:
Número de ações abrangidas pelo contrato (100) Procedimentos de exercício e cessão Procedimentos de negociação Custos de margem e comissão.
No entanto, o LEAPS®® difere das opções de curto prazo de várias maneiras, incluindo disponibilidade, preços, erosão do tempo versus efeito delta, símbolos e estratégias.
Disponibilidade de LEAPSВ® В.
Diversos fatores afetam a disponibilidade do LEAPS®®. Quando as opções estão listadas para negociação em uma determinada ação, a maioria das vezes LEAPS® não está disponível imediatamente. Após um período de tempo, e se o juro o justificar, as trocas listando as opções de curto prazo podem decidir listar opções LEAPS®, depois de consultar os fabricantes de mercado ou especialistas designados para negociar as opções de compra de ações. A razão para isso é que as opções de LEAPS® são difíceis de preços por causa de sua longa vida. Os intercâmbios asseguram a presença de interesse suficiente no mercado e que os fabricantes de mercado ou os especialistas estão preparados para negociar e negociar opções mais antigas uma vez que estão listados. O resultado é que o LEAPS® não está disponível em todas as ações que possuem opções negociadas nele. O LEAPS®® está inicialmente listado com três preços de exercício, ao preço atual e 20 a 25% acima e abaixo do preço do estoque subjacente. As greves podem ser adicionadas à medida que o estoque subjacente se move. LEAPS®® tem apenas um mês de vencimento: janeiro em dois anos diferentes.
À medida que o LEAPS® se desencadeia no prazo de um ano após a sua expiração e torna-se necessário listar a nova série LEAPSВ®, as opções LEAPSВ® existentes continuam a ser listadas e negociadas até a expiração. No entanto, devido ao menor período de tempo até a expiração, eles comercializam como opções comuns de curto prazo e perdem seus símbolos distintivos de LEAPS®. Novas opções LEAPS®® com datas de validade no futuro são adicionadas.
Para determinar se o LEAPS® está disponível em um estoque que o interessa, obtenha uma cotação de estoque / índice e escolha "Cadeias de opções" para ver uma lista de todas as opções para essa segurança específica. A conta LEAPS®® representa aproximadamente 10% de todas as opções listadas. LEAPS®® está se revelando muito atraente para um número cada vez maior de opções de investidores e comerciantes.
Os modelos de preços de opções contêm cinco fatores que são usados ​​para determinar um valor teórico para uma opção: preço das ações, preço de exercício, prazo de vencimento, taxas de juros (menos dividendos) e volatilidade do estoque subjacente.
Com opções de curto prazo, é bastante direto usar uma taxa de juros que se aproxime do "sem risco" taxa de juro; A maioria das pessoas usa a taxa de lei do Tesouro dos Estados Unidos (90 dias). No entanto, ao preço de uma opção LEAPS®, é necessário prever a volatilidade (expectativa de flutuação de preços) das ações subjacentes e taxas de juros em 2 anos e meio; Isso é difícil mesmo para a maioria dos profissionais.
Em suma, o preço das opções de longo prazo é mais difícil do que o preço de opções de curto prazo. Dos cinco fatores mencionados acima, as taxas de juros desempenham um papel mais importante no preço das opções mais datadas, devido ao tempo que está envolvido. Por estas razões, os profissionais não estão prontos para cotações instantâneas de preços com datas de maturidade até o futuro, uma vez que a previsibilidade dos insumos é muito mais confiável do que para opções de curto prazo.
Apesar dessas dificuldades, os investidores acharão que as políticas de câmbio geralmente exigem que os criadores de mercado e os especialistas ofereçam cotações (oferta e oferta) para até 10 contratos. Isso permite que os investidores encontrem um mercado para o LEAPSВ® sempre que a decisão for tomada para usá-los.
Esse recurso facilita a distinção de uma opção de longo prazo de uma opção de curto prazo nas listas de dados.
Time Erosion vs. Delta Effect В.
Um dos aspectos mais desafiadores das opções de curto prazo é a erosão do "tempo premium" parte do preço da opção. O prémio de tempo refere-se ao valor do preço da opção que excede o seu valor intrínseco. À medida que uma opção se aproxima de sua data de validade e o período de tempo encurta, o mercado está cada vez menos disposto a pagar qualquer prêmio em relação ao valor intrínseco até que, no vencimento, uma opção esteja negociando exclusivamente por valor intrínseco.
Como vendedor de opções de curto prazo, a erosão do tempo premium funciona a seu favor. Por outro lado, a opção comprador tem que superar a erosão do tempo premium para obter um lucro de uma posição de opção longa. O gráfico abaixo é uma representação da erosão teórica do tempo para opções mais antigas:
Nota: Os preços apresentados neste gráfico são apenas para fins ilustrativos e educacionais. Eles não representam nenhum preço de opções reais e não estão destinados a. Os preços das opções em ações reais podem diferir significativamente dos exibidos.
Como você pode ver no gráfico, a erosão do tempo das opções premium não é linear (ou seja, não ocorre em linha reta). As razões matemáticas para isso são complexas, mas o resultado é que a erosão do tempo premium nos primeiros meses da vida de uma opção é muito menos dramática do que a erosão que ocorre nos últimos meses. Devido ao longo período das opções LEAPS®, esse efeito é ainda mais pronunciado. A erosão do tempo que ocorre nos primeiros meses de uma opção LEAPS®® é mínima.
No entanto, quando as opções LEAPS®® se tornam opções de curto prazo (o tempo até a expiração é inferior a um ano), eles se comportam como todas as outras opções de curto prazo, como mostra o gráfico. A erosão do tempo torna-se mais pronunciada e tem um impacto maior, especialmente nos últimos 90 dias da vida da opção.
O que isso significa para as opções de investidores? Os compradores das opções LEAPS®® têm menos erosão de tempo e tempo para lutar do que compradores de opções mais curtas. O tradeoff, no entanto, é que as opções LEAPS® oferecem menos "alavancagem". As deltas das opções LEAPS®® não aumentarão dramaticamente, tal como as opções mais curtas, pois existe muito tempo até a expiração. Qualquer aumento no valor da opção devido a um aumento no preço do estoque subjacente será temperado por esta menor "gama" efeito.
A erosão do tempo lento irá frustrar os vendedores LEAPS®. No entanto, os prémios disponíveis para os escritores, devido ao aumento do tempo nas opções LEAPS®, podem fornecer uma boa taxa de retorno na escrita coberta e outras estratégias.
Compre chamadas LEAPS®®.
Um investidor antecipa que o preço das ações da ZYX aumentará nos próximos dois anos. Este investidor gostaria de lucrar com o aumento sem ter que comprar ações da ZYX.
O ZYX está atualmente negociando em 50 ² e uma opção de chamada ZYX LEAPS®®, com um prazo de vencimento de dois anos e um preço de exercício de 50, está negociando por um prêmio de 8 $ ou US $ 850 por contrato. O investidor compra cinco contratos por um custo total de $ 4.250, o que representa o risco total da posição de chamada. As chamadas dão ao investidor o direito de comprar 500 ações da ZYX entre agora e vencimento em US $ 50 por ação, independentemente de quão alto o preço do estoque sobe. Para ser rentável, no vencimento, o estoque deve estar negociando por mais de 58 °, o total da opção premium (8 °) e o preço de exercício de 50. A perda máxima do comprador dessa estratégia é igual ao custo total da opções ou $ 4,250. O ponto de equilíbrio para esta estratégia é 58 °.
Os seguintes resultados são possíveis desta estratégia no vencimento.
Estoque acima do ponto de equilíbrio.
Estoque abaixo do preço de exercício.
Estoque entre o preço de exercício e o ponto de equilíbrio В.
Se ZYX, no vencimento, subiu para 56, as chamadas serão avaliadas em aproximadamente 6 (o preço de ação de 56 menos o preço de exercício de 50) e representará uma perda parcial, dado o ponto de equilíbrio de 58 °. As chamadas compradas pelo investidor para 8 ° serão, após o exercício, valerão aproximadamente 6, criando uma perda de pontos de 2 ° ou $ 250 por contrato. Se o investidor não exercer ou vender essas opções, o investidor perderá todo o investimento inicial, ou US $ 850 por contrato.
Antes do vencimento, o LEAPS®® pode negociar a um preço que é um pouco maior do que a diferença entre o preço de exercício 50 e o preço real da ação. Essa diferença é devida ao valor do tempo restante do contrato e à possibilidade de que o preço das ações possa aumentar por vencimento. O valor de tempo é um dos componentes de uma opção premium e geralmente diminui à medida que a expiração se aproxima.
Comprar LEAPSВ® Puts В.
A compra do LEAPSВ® coloca para cobertura uma posição de estoque pode proporcionar proteção aos investidores contra declínios nos preços das ações. Esta estratégia é muitas vezes comparada à compra de seguros em casa ou carro, e pode dar aos investidores a confiança para permanecerem no mercado. A quantidade de proteção fornecida pela colocação e o custo da proteção, às vezes avaliada como uma porcentagem do custo do estoque, devem ser consideradas.
Por exemplo, o ZYX está negociando às 45 e um ZYX LEAPS®® com um prazo de vencimento de três anos e um preço de exercício de 42 € está vendendo por 3 $ ou US $ 350 por contrato. Estes proporcionam proteção contra qualquer declínio de preços abaixo do ponto de equilíbrio, que para essa estratégia é de 39 (preço de exercício menos o prêmio). O risco do investidor ou perda máxima é limitado ao valor total pago pelas opções de venda ou US $ 350 por contrato. Os seguintes resultados são possíveis desta estratégia no vencimento.
Estoque acima do ponto de equilíbrio В.
Se a ZYX for negociada às 48 no vencimento, a colocação não exercida geralmente expira sem valor, representando uma perda da opção premium ou US $ 350 por contrato.
Estoque abaixo do preço de exercício В.
A colocação seria rentável se o estoque fechasse abaixo de 39 no vencimento. Se o ZYX for negociado a 37 ° C no vencimento, o 42 ° colocado, após o exercício, teria um valor de 5 ou US $ 500, representando um lucro de 1 ° ponto ou US $ 150 por contrato. Esse lucro compensará parcialmente o declínio no valor do estoque.
Estoque entre o preço de exercício e o ponto de equilíbrio.
Venda de chamadas cobertas LEAPS®® В.
A chamada coberta, que está vendendo (escrevendo) uma chamada contra ações, é uma estratégia de opções conservadoras amplamente utilizada. Esta estratégia é utilizada para aumentar o retorno sobre o estoque subjacente e para fornecer uma quantidade limitada de proteção contra desvantagem.
O lucro máximo de uma chamada coberta fora do dinheiro é realizado quando o preço da ação, no vencimento, é igual ou acima do preço de exercício. O lucro é igual à apreciação no preço das ações (a diferença entre o preço de compra original da ação e o preço de exercício da chamada) mais o prêmio recebido da venda da chamada.
Os investidores devem estar atentos aos riscos envolvidos em uma estratégia de chamada coberta. Os escritores de chamadas não podem realizar uma apreciação adicional no estoque acima do preço de exercício, uma vez que são obrigados, após a cessão, a vender o estoque ao preço de exercício da chamada. A proteção contra desvantagem para o estoque fornecido pela venda de uma chamada é igual ao prêmio recebido na venda da opção. A posição do escritor de chamadas cobertas começará a sofrer uma perda se o preço das ações diminuir por um valor maior do que o prêmio de chamada recebido.
O exemplo a seguir ilustra uma estratégia de chamada coberta usando uma chamada LEAPS® ao dinheiro fora do dinheiro. ZYX está atualmente negociando em 39 $ e uma opção de chamada ZYX LEAPS ™ com um prazo de vencimento de dois anos e um preço de exercício de 45 é negociado em 3 €.
Um investidor possui 500 ações da ZYX em US $ 39,00 por ação e vende cinco de chamadas ZYX LEAPS®® com um preço de exercício de 45 em US $ 3 ou um total de US $ 1.625. O objetivo do investidor é obter lucros sem vender o estoque. O ponto de equilíbrio para esta estratégia de chamada coberta é 36 ° (o preço das ações de 39 ° menos o prémio recebido de 3 °). Isso representa proteção contra a descida de 3 pontos. Uma perda será incorrida se ZYX declinar abaixo de 36 °. Os resultados possíveis desta estratégia no vencimento são os seguintes.
Estoque acima do preço de exercício.
Estoque abaixo do ponto de equilíbrio.
Estoque entre o preço de exercício e o ponto de equilíbrio.
Especificações do contrato LEAPSВ®.
Unidade de Comércio: Em geral, 100 partes de estoque por contrato não ajustado.
Citações Premium (Preço): В Dito em pontos e frações; um ponto é igual a $ 100. A variação do preço mínimo para a negociação em série abaixo de 3 é .05 ($ 5) e para todas as outras séries é de .10 (US $ 10) por contrato.
Exercício: ο Equity LEAPSВ® são opções de estilo americano. A opção pode ser exercida antes da data de validade.
Liquidação de exercícios: Â Um detentor que apresente um aviso de exercício em qualquer dia útil receberá a entrega do estoque subjacente no quinto dia útil após a data do exercício. O preço de liquidação do exercício é igual ao preço de exercício multiplicado por 100 (multiplicador) para séries não ajustadas.
Ciclo de expiração: В Equity LEAPSВ® expira em janeiro de cada ano.
Data de validade: Â A expiração ocorre no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento.
Limites de posição: as posições LEAPSВ® são agregadas com outras opções com o mesmo recurso subjacente. Os limites variam de acordo com o número de ações em circulação e volume de negócios. As isenções de hedge podem estar disponíveis. Entre em contato com trocas para obter detalhes.
Sistema de Negociação: Market Market / Fabricante de Mercado Primário Designado / Fabricante de Mercado Líder / Especialista / Tradutor de Opções Registradas (dependendo da troca).
9:30 da manhã às 4:02 p. m. (Hora do Leste) В.
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